Công ty cung cấp quốc gia (National Supply Company, hay còn gọi là Conab) dự kiến sản lượng đậu tương của Brazil là 142,8 triệu tấn, còn con số dự kiến của Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA) là 144 triệu tấn trong niên vụ 2021-22, so với mức kỷ lục 138 triệu tấn của niên vụ 2020-21.
Platts Analytics cũng dự kiến một mức sản lượng lớn nhất mọi thời đại trong khoảng 142-144 triệu tấn, miễn là lượng mưa nhiều cho đến cuối tháng Giêng.
Conab cho biết, nông dân trồng đậu tương Brazil đã thu về lợi nhuận khổng lồ trong hai năm qua do giá hạt có dầu cao, đồng tiền của nước này (đồng real) yếu và nhu cầu mạnh mẽ từ Trung Quốc. Nông dân Brazil đang lạc quan về việc trồng đậu tương trong niên vụ 2021-22, với diện tích lớn nhờ chuyển đổi diện tích từ các cây trồng khác, Conab cho biết.
Conab nói với S&P Global Platts: “Ngay cả với dự báo thu hoạch kỷ lục trong niên vụ 2021-22, giá đậu tương có xu hướng tăng do một số quốc gia cố gắng tích trữ trong bối cảnh nhu cầu thức ăn chăn nuôi ngày càng cao. Do đó, diện tích trồng đậu tương ở Brazil được dự báo sẽ tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức cao nhất mọi thời đại 40,35 triệu héc-ta trong niên vụ 2021-22".
Mỹ và Argentina có thể sẽ cảm nhận được sức nóng vào năm 2022 nếu sản lượng đậu tương của Brazil đáp ứng được kỳ vọng của năm hiện tại, khi ba nước đều cạnh tranh để xuất khẩu sang Trung Quốc – quốc gia nhập khẩu đậu tương lớn nhất thế giới.
Theo USDA, sản lượng đậu tương của Brazil đã tăng 91% từ năm 2011 đến năm 2021, trong khi sản lượng đậu tương của Mỹ tăng 32% trong 10 năm qua lên mốc 120 triệu tấn. Sản lượng đậu tương của Argentina giảm 1% xuống 49,5 triệu tấn trong cùng thời kỳ do nông dân địa phương chuyển sang trồng ngô và lúa mì để tránh bị đánh thuế cao đối với loại hạt có dầu.
Theo các nguồn tin thị trường, nhiều khả năng vụ thu hoạch đậu tương Brazil sớm hơn bình thường trong vụ gieo trồng 2021-22, điều không thuận lợi cho xuất khẩu đậu tương Mỹ vào đầu năm 2022.
Terry Reilly, nhà phân tích hàng hóa cấp cao của nhóm giao dịch hàng hóa nông nghiệp Futures International, cho biết: “Vụ đậu tương mới của Brazil có thể sẽ tràn ngập thị trường quốc tế sớm nhất là vào giữa tháng Giêng, điều này có thể làm sụt giảm đáng kể xuất khẩu hạt có dầu của Mỹ”.
Đồng tiền yếu hỗ trợ xuất khẩu
Theo Platts Analytics, Brazil được dự báo sẽ xuất khẩu khối lượng hạt có dầu chưa từng có trong giai đoạn 2021-22 với 93 triệu tấn do nhu cầu đậu tương tăng mạnh của Trung Quốc. USDA dự báo khối lượng xuất khẩu của Brazil đạt mức 94 triệu tấn, còn Conab dự báo con số này đạt mức 90,7 triệu tấn trong cùng kỳ.
Đồng real yếu đã mang lại cho đậu tương của Brazil một lợi thế khác biệt về giá so với đậu tương của Mỹ.
Các nhà máy nghiền tại Trung Quốc thích mua đậu tương Brazil vì không những mức giá rẻ hơn mà hàm lượng protein của đậu tương hai quốc gia này là tương đương nhau, một nhà máy nghiền ở Trung Quốc cho biết.
USDA cho biết, đậu tương Brazil được định giá bằng USD nhưng lại được trả bằng đồng real, mang lại lợi ích cho nông dân vì giá đồng real so với USD là thấp.
Đồng Real của Brazil đã giảm giá 46% so với USD kể từ quý 2 năm 2019 xuống còn 5,71 real đổi 1 USD vào ngày 23/12, mang lại lợi thế lớn cho nông dân trồng đậu tương Brazil trên thị trường xuất khẩu, với mức chiết khấu trung bình từ 20-30 cent/giạ so với các lô hàng đậu tương có xuất xứ từ Mỹ.
Các nhà phân tích hàng hóa dự đoán đồng real Brazil sẽ tiếp tục yếu vào năm 2022 do các lo ngại về tài khóa và các yếu tố chính trị.
Daniele Siqueira, nhà phân tích thị trường tại Công ty tư vấn nông nghiệp AgRural, cho biết: “Chúng tôi tin rằng đồng real sẽ vẫn yếu và đậu tương [Brazil] sẽ vẫn giữ được khả năng cạnh tranh về giá vào năm 2022. Đặc biệt, cuộc bầu cử Tổng thống Brazil sắp diễn ra vào tháng 10 năm sau. Thông thường, các cuộc bầu cử Tổng thống làm cho thị trường địa phương rất rối loạn, điều này có thể làm suy yếu tiền tệ hơn nữa".
Sản lượng bã đậu tương tăng
Sản lượng bã đậu của Brazil vào năm 2022 có thể sẽ tăng lên bất chấp quyết định cuối tháng 11 của chính phủ về việc cắt giảm hàm lượng nhiên liệu sinh học trong dầu diesel xuống 10% (B10), từ nghị quyết trước đó yêu cầu hàm lượng nhiên liệu sinh học trong dầu diesel đạt 13% trong tháng 1 đến tháng 2 và đạt 14% từ tháng 3/2022 trở đi, các nhà phân tích cho biết.
Một số chuyên gia trong ngành nhiên liệu sinh học cho biết việc giảm tỉ lệ nhiên liệu sinh học chiết xuất từ dầu thực vật xuống B10 vào năm 2022, từ mức B13-14, có thể làm giảm lượng bã đậu tương của Brazil hơn 3 triệu tấn mỗi năm. Tuy nhiên, S&P Global Platts Analytics dự báo bã đậu tương của Brazil sẽ đạt mức cao hơn khoảng 1 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái, ở mức 47,7 triệu tấn trong giai đoạn 2021-22.
Hiệp hội các ngành công nghiệp dầu thực vật Brazil, hay ABIOVE, cho biết sản lượng bã đậu trong nước của Brazil trong giai đoạn 2021-22 được dự báo sẽ đạt mức cao nhất mọi thời đại là 48 triệu tấn, tăng 1,5 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái.